礪心磐 啟新巔丨五道集團半年度投資者大會成功舉辦
8月9日，五道集團主辦的“礪心磐 啟新巔2024半年度投資者大會”于北京萬達文華酒店隆重舉行。五道集團創始人兼CEO劉振、五道集團執行總裁李晶偉、五道集團創新業務部總經理兼大弘泰產業集團浙江區域總經理 張煜、五道集團股權投資部總經理 鄭丹妮、五道集團家族辦公室負責人 Jenny、殯葬行業專家 丁雪春以及百余位投資者深入探討、凝聚共識，共同關注宏觀形勢變化帶來的產業投資新機會。
01.礪心磐 啟新巔——上半年戰績回顧
五道集團執行總裁 李晶偉
李晶偉女士開場匯報，她表示2024開局半年五道迎開門紅，在行業整體承壓波動的背景下，五道集團繼續跑贏同業、跑贏自己，實現營收與利潤雙增長。在金融板塊、產業運營管理、產業投資三個重要板塊上，憑借獨特優勢和服務的高質量，滿足了客戶在復雜的大環境下日益增長的多樣化投資需求，成功地于2024年上半年贏得了大量新客戶的青睞。
02.商海智行 產業領航——商業物業、汽車金融、后花園項目投后分享
五道集團創新業務部總經理兼大弘泰產業集團浙江區域總經理 張煜
汽車金融行業發展
近十年，國內旅游市場呈現波蕩式發展階段，繼2019年達到發展高峰，在經歷三年低迷期后，2023年旅游市場強勁恢復。2024上半年，國內出游人次27.25億，同比增長14.3%；國內游客出游總花費2.73萬億元，同比增長19.0%。被壓抑的出游需求在節假日急速釋放，基于后疫情時代的思維變化及安全考量，居民私密出行偏好明顯，提振汽車出行市場。
后花園產業發展
由于“厚葬”傳統文化影響深遠，中國殯葬開支較高。為滿足社會心理的需求，出現了殯葬服飾文化、公墓文化、殯儀館建筑文化、殯葬設備和技術等等，內容非常豐富。孔子曰“死生亦大矣”，對殯葬的重視一直是中國文化中的重要組成部分。
2020年英國壽險機構SunLife調查顯示，中國平均喪葬開支約占人年均工資的45.4%，這一比例僅次于日本，位列世界第二。盡管相關習俗在當代已大為簡化，但國人喪葬開支橫向對比各國依舊較高，對于“厚葬”的文化認同和傳統，儒家對敬老的宣揚使得殯葬服務行業在我國有著較為廣闊的市場空間。
商業物業行業發展
截至2023年末，國內房地產市場總存量規模超過400萬億。
2023年新增投資11萬億元，商品房待售面積6.7億平方米，同比增加20%。其中，2023年商業地產開發投資8054億元，辦公樓開發投資4530億元。增量同比減少10%，空置存量同比增加20%。
03.蓄勢而上 靜待花開——股權投資匯報
五道集團股權投資部總經理 鄭丹妮
股權投資是典型的價值投資。正是源于優質企業的成長性，在企業處于價值低位時入場，隨著企業不斷發展，投資者就是企業成長紅利的最大收益者。價值決定了價格上升空間。只要企業本身的價值足夠，既然知道它會不斷成長，那么風險自然而然會更小。
股權投資的芳香，需要時間來沉淀。選擇了，就應該相信自己的選擇。擯棄一夜暴富的心態，擯棄一切投機取巧，堅定前行，靜待花開。只要你還在路上，財富就會在路上等你。
04.新政策下全球投資——資產保全
五道集團家族辦公室負責人 Jenny
過去數十年，中國經濟迅速崛起，成為全球第二大經濟體，國民財富資產迅速積累。結合如今國家經濟增長回歸世界平均水平，步伐放緩導致“資產配置荒”，而新的經濟增長點尚未出現。全球化資產配置成為很多投資人關注的焦點。
即便全球化潮流涌動的現在，中國人海外資產配置比例還是非常低的。
發達國家家庭海外資產配置目前約為15%左右，某些國家甚至更高，比如新加坡，由于自身市場太小，資本市場又發達，足不出戶就可以全世界投資，所以比例更是高達37%。
而中國家庭的海外資產配置目前僅為4%~5% 左右。也就是說，99%的中國家庭是沒有海外資產的。即便是中國的高凈值人群，海外資產配置比例也并不高。但是隨著時代的發展，高凈值家庭需要摒棄過去單一投資，單一貨幣，單一資產押注博弈的投資理念，逐步轉向多元化全球資產配置，降低單一資產風險，真正做到資產保全、守財理財、對沖風險，資產傳承。
如今是一個全球資產配置時代，中國家庭需逐步形成全球資產配置、多幣種對沖的思維。當一個經濟體進入新的周期時，投資者需要找到另一個增長的經濟體或者全球金融市場予以對沖。
05.人生大事——行業方向標
殯葬行業專家 丁雪春
殯葬與死亡觸及人們靈魂深處，游走于生與死的兩個宏觀世界之間。電影《人生大事》通過第三者的視角，刻畫了殯葬從業者，以特殊的職業背景營造一場特殊的相遇，探討了“人生除死無大事”的主題。這不僅引發了觀眾對殯葬從業者的理解，也讓我們對死亡產生了更深的感悟與反思。更讓我們對殯葬行業有了深刻的認識，對生死有了更坦然的態度。人生如戲，我們應該用心去感受，去珍惜。
如今，我國老齡化程度在全球屬于中上水平，少子化和長壽趨勢使得老齡化持續加深。中國人口老齡化規模大，全球每4個老年人就有1個中國人。速度快，未來30多年處于老齡化快速深化期。高齡化趨勢明顯，預計2050年左右高齡老人占比超20%。而老齡化也導致殯葬服務業需求不斷增長，國內殯葬服務行業市場規模持續擴大，由2015年的1695億元迅速增長至2022年的3102億元，期間年均復合增速為9.02%。
殯葬服務由墓地服務、殯儀服務以及其他服務構成，出于中國人傳統的”入土為安”的思想，在三大細分業務板塊中墓地服務規模占比最高，占比規模接近5成。可以說殯葬行業是永遠不會消失的行業。而對于投資而言，殯葬行業也因為資產稀缺、只會升值和增值。
06.產業投資運營之道——實踐與未來
五道集團創始人兼CEO劉振
作為集團的領航人，本次活動劉振先生站在更高維度講述了五道集團的產業投資運營之道。
經過6年多的發展，五道集團已經從一家有資產管理能力的私人銀行服務機構，蛻變成一家有產業運營能力和私人銀行服務能力的產業投資集團，未來五道集團大的發展戰略就是：并購+運營。
因為并購+運營是當下中國市場里私募基金最好的、最有前途的發展方式，而五道的具體策略就是精選產業投資，巧借金融助力，厚植產業運營。
而五道選擇的產業，都是符合國家戰略方向的產業，往往代表著未來經濟發展的新動能和新引擎，比如后花園產業，就符合國家發展“銀發經濟”的戰略方向。這些產業不僅受到國家政策的重點扶持，還具備技術創新、產業升級的強大潛力。通過投資這些產業，更容易在國家經濟轉型升級的大潮中搶占先機，實現財富的增長。
身處于充滿不確定性的市場環境之中，五道的愿景清晰，戰略明確，五道在堅持扎根產業信仰的基礎上，順應時代變化，研判產業演變與行業周期中潛在的高“確定性”趨勢。未來，我們將繼續關注產業中的創新“質變”，關注新場景與新需求的涌現所催生的新機會。同時，我們期待與各位投資者朋友再次相聚，感謝大家本次的蒞臨。思想盛宴，共鳴識見，五道集團陪您一同向“產業”出發，把握市場新風向，抓住產業發展新機遇。
