汽車金融生死時速：破后而立，轉型是“燦谷們”的必然選擇
汽車金融行業很難再回到過去人聲鼎沸、百花齊放的繁榮盛況了。
如何跑贏市場這根無形的鞭子，成為汽車金融公司高管的頭號難題。不久前一場汽車金融峰會上，幾位公司高管在臺下低語，有人想要提前離場，有人選擇轉型突圍，有人選擇旁觀等待。很不幸，現實只有極少數的公司能找到出路，并有所改變，更多的公司都困在凈利差收窄的魔咒里，最終無聲無息被市場清退。
現實要比預想的更殘酷。當下，宏觀經濟仍然充滿不確定性，這幾乎是所有金融類企業懸在頭頂的達摩克利斯之劍，水大則魚大。尤其在硅谷銀行倒閉事件之后，讓投資者不斷擔憂美國銀行擠兌事件的發生，外表富麗堂皇的銀行機構在外界首次展示出其脆弱的一面。
年輕一代激進消費習慣也帶來了風險。據消費金融公司內部報告顯示，全國有1.75億名90后，其中只有13.4%的年輕人沒有負債，而86.6%的90后都接觸過信貸產品。隨著年輕消費主體的平均負債率不斷升高，信用風險正在增大。
汽車流通業壓力激增。近年來，中國汽車經銷商庫存預警指數多月份均位于榮枯線之上，汽車流通行業長期處于不景氣區間。提供交易場景的汽車經銷商，尤其是低線市場的汽車經銷商的庫存風險不斷增加，經銷商在生死存亡線上被反復篩選“剩者為王”。
最后，2023年初突如其來的汽車價格戰撕開了行業最后的底褲，新車和二手車價格倒掛，資產價格腰斬，車企也站在生死淘汰賽的起跑線上。
轉型成破局關鍵點
總的來看，經濟形勢下行期，市場信用風險增加，客戶杠桿升高，汽車資產貶值，汽車金融公司不可能違背市場邏輯關系，繼續大量放水去做業務。反而是收縮，更順眼當下的市場邏輯。
受疫情沖擊更早的美國市場早揭示了這一趨勢。日前美國汽車金融公司Ally Financial Inc.的利潤下降超出分析師預期，這家美國汽車金融公司正在縮減業務，并留下了大量資金用于應對越來越多的消費者違約。這或是中國汽車金融公司現在或未來最真實的寫照之一。
汽車金融市場有句話叫水大魚大，現在水在減少，水質也在變差，同業競爭價格戰，流量成本不斷升高，躺著賺錢的時代已經結束了。最致命的是，包括商業銀行在內的大多機構的信貸模型大多基于經濟高速發展為基礎建立，今天經濟發展速度發生變化，原有的商業模型、信貸模型可能已經行不通。
破局必須要先轉型。2020年優信集團果斷將二手車金融業務賣給了58集團控股的汽車金融相關企業Golden Pacer，全力支持全國購業務發展；
易鑫集團開始布局擔保、后市場服務業，其金融業務橫向拓展到新能源電池、摩托車等多個領域；
燦谷集團在布局后市場、車交易等業務的同時，更是大刀闊斧的將整個商業模型推倒重做。
轉型，成為順應未來市場的最好方式。
以燦谷為例，目前，燦谷車交易業務正保持持續增長。據其最新財報數據顯示，燦谷車交易服務業務的收入為人民幣4.3億元，占比79%，業務引擎地位持續凸顯。
合作車商也積極響應燦谷轉型。截至2023年3月31日，“燦谷好車”平臺合作車商總數10469家，同比增長40.8%。截至季度末，“燦谷好車”APP總PV突破87.7萬，累計UV超7.8萬。
2023年初，燦谷優車上線，車交易拓展到二手車領域。截至2023年一季度末，已有近六千二手車商注冊使用，覆蓋全國29省179市。截至1季度末，“燦谷優車”APP及小程序的累計PV、UV分別超51.3萬和2.6萬。
在燦谷一季報電話會議上，燦谷首席執行官林佳元總結稱：“加速數字化平臺建設和提高下沉市場的差異化服務能力，是燦谷交易平臺未來發展的基石。燦谷將持續以大數據和技術創新為核心驅動力，緊密連接汽車流通領域的上下游，不斷完善服務產品化，增強在車交易、車后、車務等供應鏈板塊的競爭力，全面打造一個完整的汽車流通閉環生態。”
回歸初心，夯實下一個十年的基礎
從1998年央行頒布第一份汽車消費貸管理辦法起，汽車金融經歷了超過20年的發展歷程。但從發展階段上來看，主要經歷三個階段：以商業銀行壟斷為開端，到廠商系汽車金融公司崛起，再到2008年開始進入多元化發展階段，大量互聯網汽車金融平臺和融資租賃公司百家齊放。短暫繁榮期間，市場形成以廠商系為主、商業銀行和融資租賃、互聯網系玩家為輔的競爭格局，一度隨著互聯網金融的繁榮而繁榮。
但與之相伴的問題也層出不窮，最終監管鍘刀落下，市場在經歷短暫的混亂后，步入了新的階段。此后，不管是回歸交易還是尋找新金融機遇，各家公司高管都需要重新審視未來的商業邏輯。從一定程度上來說，汽車金融行業的創業者重新站到了同一起跑線。
不過在短暫繁榮過后，一些寶貴的經驗仍然被保留下來。包括在新產品設計及供應鏈改造，大幅度引入智能化、數字化手段，已成為公司轉型的重要方向之一。例如在風險控制方面，以燦谷、易鑫為代表的金融公司積極引入大數據，包含反欺詐、信用評估等方面。平臺依托大數據風控手段，搜集來自運營商、地理位置、多頭借貸、關系網絡和互聯網行為數據等多維度數據，綜合判定貸款申請者是否有欺詐風險。
在倉儲物流方面，以賣好車為代表的科技公司開始引入數字化的智能監管倉，全面提升了汽車金融供應鏈的運營效率，降低了運營成本，讓業務模式更加可持續。
在服務端，以燦谷為首的服務平臺更是通過產品化服務持續賦能中國低線市場各級汽車經銷商，向其提供汽車交易相關的倉儲物流、拓客、金融、保險等服務，并協助主機廠開拓下沉市場銷售渠道，促成汽車高效流通。
顯然，還留在汽車金融的玩家們仍具備強勁的生命力和創造力。或許在短暫的沉寂過后，眾多公司經歷調整，會以嶄新的面貌重新出發，迎接下一個十年。
